ANÁLISIS DE RATIOS

ANÁLISIS DE RATIOS

• Ratios de disponibilidad inmediata   __Disponible__          (0.1 - 0.4) =

                                                                          PC
      13.000/ 29.000 = 0,4.  Entra dentro de los parámetros recomendados.

• Ratio de tesorería      Realizable + Disponible      (0.8 - 1) =

                                                      PC
13.000/ 29.000 = 0,4. No entra dentro de los parámetros recomendados

• Ratios de liquidez      AC /PC            (1.5 - 1.8) =

42.700/29.000 = 1,47 . Entra dentro de los parámetros recomendados

                                   
• Ratios de garantía             Activo real / Exigible Total     (>1.7) =

70.700 / 31.700 = 2,2 . Entra dentro de los parámetro recomendados.

                                       
• Ratios de autonomía financiera      Patrimonio Neto/Exigible Total      (>1) =

31.700 / 31.700 = 1 . Entra dentro de los parámetro recomendados.

• Ratios de endeudamiento      Exigible total / Patrimonio neto                (<1) = 

         31.700 / 31.700 = 1 . Entra dentro de los parámetros recomendados

           

•  Ratios de calidad de la deuda            PC / Exigible total   (0.2 - 0.5)

           29.000 /31.700 = 0,9 . No entra dentro de los parámetros recomendados 

• Ratio de inmovilizado ANC / FB (<1) =  

           28.700 / 41.700 = 0,68 .    Entra dentro de los parámetros recomendados.

    En el análisis de los ratios nos muestra la situación de liquidez y de financiación de nuestra empresa, podemos ver  que  los ratios de tesorería, y el ratio de calidad de la deuda no entra dentro de los parámetros recomendados . El ratio de tesoreria  nos da 0,4 dado que esta por debajo de los parámetros establecidos la empresa podria incurrir una en una amortiguación de pagos. Por contraste,  el ratio de calidad de la deuda, esta por encima de los límites establecidos, indica que la calidad de la deuda es exiguo por lo que las deudas al ser a corto plazo no tenemos mucho rendimiento operativo pero se indemniza con el ratio de garantía por ejemplo ya  que cumple ampliamente con el parámetro establecido exhortando que la empresa no quiebrara de momento.   

•  Los ratios de liquidez tiene valores inmejorables para la empresa no teniendo en cuenta el ratio de tesoreria. El de disponibilidad inmediata tiene un valor elevado dentro del límite establecido e indica que la empresa puede hacer frente a los pagos a corto plazo alejado de la suspensión de pagos. El ratio de liquidez está cerca del mínimo de los límite recomendado indicando que la empresa tiene solvencia sin perder rentabilidad sin incurrir en coste de oportunidad. 

•  Los ratios de estructura financiera tienen valores dentro de los límites.  La empresa tiene autonomía financiera lo que significa que si no se quiere la misma empresa puede tomar las desiciones respecto al funcionamiento y a el desarrollo de la empresa. La empresa no esta sobreendeudada pero puede que en el futuro llegue a tener deudas pendientes dado que el parámetro esta al límite.               

                                                           

                                                                      

                                                                            

FONDO DE MANIOBRA

FONDO DE MANIOBRA

DEFINICIÓN

El fondo de maniobra es la parte del activo corriente de una empresa financiada con deuda a largo plazo (pasivo no corriente). Se calcula mediante la diferencia entre el activo corriente y la deuda a corto plazo (pasivo corriente). El fondo de maniobra también se conoce como fondo de rotación,  capital circulante o por su nombre en inglés, working capital.

FM= FB-ANC: ANALIZA EL ASPECTO FINANCIERO

FM= AC-PC: ANALIZA LA LIQUIDEZ

1. FM=41.000 -- 28.000=13.000
2. FM= 42.000  -- 29.000 =13.000

Analizando el resultado del fondo de maniobra de nuestra empresa, nos da un resultado de 13.000€, podemos concluir:

• Desde el punto de vista de la solvencia, este resultado refleja una liquidez beneficiosa para la empresa, ya que en el futuro podremos hacer frente a las deudas que tendremos y eso produce tranquilidad dado que contamos con una cantidad asequible para seguir adelante con la empresa.

• Desde el punto de vista financiero, dado que la cantidad de dinero con la que contamos es lo suficiente como para cubrir posibles deudas, obtenemos una rentabilidad del capital y no incurrimos un coste de oportunidad.

BALANCE

DEFINICIÓN

El balance es un documento contable de obligado cumplimiento donde se recogen los elementos patrimoniales de la empresa organizados por masas patrimoniales.

BALANCE DE LA EMPRESA

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE		28.700	PATRIMONITO NETO		31.700
INMOVILIZADO MATERIAL
(2) Mobiliario		10.493	(1)C.S		31.700
(2)EPI		2.000	PASIVO NO CORRIENTE		10.000
(2)Otro inmovilizado material		2.000	DEUDAS A L/P
ACTIVO CORRIENTE		42.700	(1) Deudas a l/p con ent de credt		10.000
EXISTENCIAS			PASIVO CORRIENTE		29.000
(3)Mercaderia		19.000	ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS
(3)Materias Primas		9.000	(4)Proveedores		20.000
EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS			(4)HP acreedora		9.000
LÍQUIDOS EQUIVALENTES
(57)Bco e inst cto c/c		15.000
(57) Caja		6.000
Total		70.700	Total		70.700

ACTIVO NO CORRIENTE

• Mobiliario: El mobiliario de la tienda consta de mesas, baldas, iluminación... 10.493 €
  
  
• Equipos para procesos de información: Dos ordenadores que en total son 2.000 €
  
  
• Otro inmovilizado material: Consta de una caja registradora y todo lo relacionado con la decoración, hasta llegar a un total de 2.000€
  
  

ACTIVO CORRIENTE

• Materias primas: Son el factor fundamental para que nuestra empresa funcione por lo que el precio es de 9.000€
  
  
• Mercaderías: Consta de camisetas , pantalones ,vestidos, faldas, chaquets... por lo que el precio es de 19.000€
  
  
• Banco e instituciones de crédito cuenta corriente: En el banco tendremos todo el dinero que no guardemos en la caja para poder hacer frente a las deudas que tengamos y para pagar los sueldos de nuestros trabajadores, el total asciende a 15.000€
  
  
• Caja: En la caja guardaremos el dinero para hacer frente a los cambios y tener liquidez, por lo que guardaremos un total de 6.000€
  
  

PATRIMONIO NETO

• Capital Social: El dinero aportado por los socios a nuestra empresa es de un total de 31.700€
  
  

PASIVO NO CORRIENTE

• Deudas a largo plazo con entidades de crédito: Fue necesario para poder cubrir parte del desembolso inicial con el banco BBK a 7 años y con un tipo de interés nominal anual es del 4,95% y el total de la deuda asciende a 10.000€
  
  

PASIVO CORRIENTE

• Proveedores: Para poder devolver el capital de las materias primas necesitaremos la financiación de los proveedores para así pagarles una vez hayamos vendido el producto, por lo que la deuda asciende a 20.000€
  
  
• Hacienda Pública Acreedora: Hemos utilizado la financiación que nos proporcionaba tener el IVA por lo que él total consta de 9.000€